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2008年,Gap公司CEO奥兰多·扎亚斯申请信用卡时被拒。现在,他的十亿美元的租赁公司帮助人们负担生活必需品。

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Katapult首席执行官奥兰多·扎亚斯。
由Katapult

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  • 奥兰多·扎亚斯(Orlando Zayas)经营着Katapult,这是一家租赁至拥有的公司,专门接受被贷款人拒绝的购物者。
  • 该公司在2020年的收入超过了2亿美元。在SPAC的合并协议中,Katapult的估值为10亿美元。
  • 有关在大流行期间的Katapult如何在Katapult如何茁壮成长。
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10月份拒绝了五种信用卡申请中的一项,据美国联邦储备理事会(美联储,fed)。Fintech平台Katapult的首席执行官奥兰多Zayas知道它的感受。

Zayas出生在波多黎各,父亲在他10岁时就去世了,他不得不自己负担休斯顿大学的学费。他一直很在意自己的信用评分,但当Zayas在2008年申请Gap信用卡时被拒绝时,他震惊了。

为什么他的840信用评分足够好?Zayas说,警惕贷方在金融危机期间收紧了他们的限制。它再次发生大流行,今年可以重现。

Zayas告诉Insider网站说:“失业率仍然很高,很多人可能到处拖欠还款,这导致他们的信用评分下降。”

现在,这位前通用电气(General Electric)高管经营着Katapult,该公司允许被Affirm等受欢迎的贷款机构拒绝贷款的消费者以租赁的方式购买轮胎、笔记本电脑和其他商品。客户只需支付45美元的入伙费,租赁费可以是现金购买价格的两倍。但使用Katapult仍然比使用信用卡债务便宜,因为没有滞纳金或复利。商品可以在30天内退回到Katapult,如果顾客在90天内付款,费用只比现金价格高5%,不包括$45的费用。

Katapult的收入为1700万美元当Zayas接管了1700万美元,2020年占2亿美元,因为Covid-19没有小部分。随着电子商务的热潮和经济经济衰退此外,更多购物者正在使用比以往任何时候都使用的买入现在付费(BNPL)服务。大流行加速了纽约公司去公众的时间表。Katapult,在一项特殊目的收购公司(SPAC)的合并协议中,该公司估值为10亿美元该公司预计将在下个财季初在纳斯达克上市交易。

知情人士告诉Zayas,在大流行期间,Katapult是如何通过接受被其他银行拒绝的客户而蓬勃发展的。

因此,Katapult接受“非优质消费者”,也就是那些被像Affirm这样的优质贷款机构拒绝的人。是什么让消费者不优质?信用评分不好?

人们陷入非质数的原因有很多。可能是他们没有预料到的医疗账单。也许他们丢了工作,他们想从失业中恢复过来。优质贷款机构对损失的胃口很小,我们看到他们在销售点批准了40%到50%的消费者。

向非优质消费者放贷听起来很自然风险更大。那种风​​险是否已以偿还率显示?

没有,我认为这是由于我们强大的承销能力。我们和消费者没有长期合同。大多数人平均在七个月内就付清了租赁费。我们的投资组合波动很快,所以如果我们开始看到支付下降,我们可以很快收紧。没有3年的长尾,也没有30年的抵押贷款。我们正处于瀑布式的情况下,当经济变得困难时,优质贷款机构就会收紧。我们实际上是一个受益者,因为我们看到比过去更好的信贷质量被拒绝,我们仍然可以管理风险。在经济衰退期间,我们不会受到像优质贷款机构那样严重的打击。

有什么东西是禁止购买的吗?

我们不做非耐用品的事情,比如衣服,杂货,珠宝。我想帮助人们得到他们需要的东西。你需要一个冰箱。你需要一个沙发。你需要轮胎让你的车来回工作。你不一定需要一个钻石手镯。我们坚持人们需要而不是想要的东西。我认为这也有助于还款,因为他们想为未来的需要保留信贷选择。

您是否像竞争对手一样查看肯定或Klarna的主要贷款人?

不,我们实际上与肯定有伙伴关系。我们对每个素质贷款人进行了交谈,就创建了合作伙伴关系。这完全是关于零售商的。如果零售商依赖于融资,他们希望他们的财务合作伙伴批准100%的消费者。但他们不这样做,因为在网上有欺诈风险,但也只是信用风险。对世界的肯定不批准每个人,所以如果他们把我们带到瀑布上,他们突然将他们的批准率上涨,他们得到一个增量的客户。

请给我一个推荐系统如何工作的示例。

让我们说你上网通过肯定购买紫色床垫。你不会在任何地方看到我们的名字,但它确实说,如果由于某种原因肯定无法批准,您就同意与另一个贷方分享您的信息。如果确认拒绝购买,他们将数据发送给我们。如果我们批准它,一条消息将恢复到消费者的说法,“抱歉,您被拒绝肯定的贷款,但我们为Katapult提供了此贷款的贷款。”我们能够确切披露客户支付的费用,然后他们可以决定是否采取优惠。

大流行如何影响Katapult?

进入2020年,我们正处于轨道上进行大约1.6亿美元至1.8亿美元的收入。Covid实际上帮助了我们,因为人们正在从家里工作和购物。刺激实际上有助于;我们的第二个月最繁忙的一天是4月15日刺激袭击。我认为非临时消费者感到舒服,他们可以拿出付款计划来购买他们所需要的东西,人们在家。例如,他们坐在沙发上,思考,“我真的需要用更舒服的东西取代这个沙发,因为我们花了更多的时间,所以让我们看看Wayfair。”人们没有花钱去参加剧院或去足球比赛并做所有这些东西,所以他们真的专注于让他们的家舒适。我们是那一点的受益者。也发生了什么,客户现在了解如何在电子商务上购买东西。为了给你一个个人榜样,我需要一台新冰箱,我在网上买了它从未去过商店看它。

是什么促使公司决定今年上市?

我们发展得非常快。今年夏天,我们一家实体店的竞争对手主动提出收购该业务。董事会看了之后,我们决定看看公司的价值以及我们的选择。我们通过了评估程序,雇了一位投资银行家,然后SPAC上来。坦白地说,六个月前我甚至不知道SPAC是什么,我必须做尽职调查。我当时想,“哇,这是一个非常令人兴奋的上市方式,”我认为这是我们未来的想法,但可能过几年。这只是加速了它。然后我们找到了FinServ,他很欣赏我们有一个强大的管理团队,我们盈利了,因为很多这些SPACs都是电动汽车公司,有一个很好的想法,但还没有真正赚到钱。

使用BNPL的人之间存在巨大的对比 - 有时不能承担必要的购买的人 - 与那些是这些大规模IPO的受益者的BNPL创始人。你看起来也看到了吗?

使用BNPL的消费者和从ipo中获益的人是并列的。我想我来自消费者的世界。我曾是一个军队的顽童。我爸爸在我十岁的时候就去世了。我自己完成了学业。我理解为什么这些非主要消费者必须分散支付他们的费用,因为上帝知道,我尽可能地分散我的大学学费。我从来没有忘记过我的背景。我们在Katapult如何对待这些消费者对我个人来说非常重要,因为我在大学的时候就是这样的消费者。

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